Brotes Verdes

Bitcoin

Bitcoin subió más de un 8% la semana pasada y ha mantenido un impulso positivo gracias a varias tendencias favorables. Analizaremos las causas de este reciente optimismo en la edición de hoy. Pero primero, echemos un vistazo a algunos aspectos técnicos del bitcoin en términos de precio.

Como se puede ver en el gráfico, el reciente repunte de bitcoin ha llevado el índice de fuerza relativa a niveles no vistos desde principios de 2021. Normalmente, vemos que el índice RSI alcanza estos niveles en las primeras etapas de una carrera alcista (véase enero de 2021 y abril de 2019 en el gráfico anterior). Cuando el RSI rompe al norte de 70, sugiere que el activo podría estar "sobrecomprado", lo que significa que la tendencia a corto plazo es que el precio se estabilice o caiga. Históricamente, cuando el RSI alcanzaba niveles similares, el ascenso del precio del bitcoin hacía una pausa hasta que el RSI volvía a situarse por debajo de 70, y continuaba su ascenso. Si el bitcoin consigue estabilizarse en torno a este nivel, se crearía una situación aún mejor a mediano plazo. La gran prueba llegará probablemente la semana que viene, cuando la Reserva Federal anuncie otra decisión sobre las tasas de interés.

Mercados de activos digitales:

1. Mejora de las perspectivas de recuperación de activos en torno a las quiebras sistémicas

Una de las grandes razones del optimismo en el bitcoin y otros criptoactivos está relacionada con la mejora de las perspectivas de recuperación de activos en torno a dos de las mayores quiebras del sector.

En el frente de FTX, los abogados de la quiebra informaron de que habían "encontrado" 5.000 millones de dólares en efectivo y otros activos líquidos. Esto hizo que el valor de las reclamaciones de cuentas de FTX pasara de entre 2 y 5 céntimos por dólar a mediados de noviembre a más de 14 céntimos por dólar tras el anuncio más reciente. El Wall Street Journal informó de que los inversionistas estaban haciendo "ofertas más elevadas por las cuentas de clientes de FTX atrapados en la quiebra" tras conocerse la noticia de los activos encontrados. El consejero delegado interino llegó incluso a plantear la idea de volver a poner en marcha la bolsa. Lo que presumiblemente permitirá a los inversionistas recuperar aún más de sus activos, y más rápido.

En cuanto a Genesis, sus abogados comunicaron el lunes al juez del tribunal de quiebras que esperan llegar a un acuerdo con los acreedores a finales de semana.

Si Génesis es capaz de estructurar un acuerdo con sus acreedores, ahorraría a todas las partes involucradas millones de dólares en honorarios de abogados, y ahorraría a los inversionistas múltiples años de espera para una resolución judicial.

Ambos acontecimientos mejorarían en gran medida las condiciones financieras de millones de cripto inversionistas y son probablemente un motor detrás del reciente optimismo y sentimiento positivo.

2. Bitcoin al rescate en Nigeria

La semana pasada, el Banco Central de Nigeria impuso un nuevo límite a los retiros de efectivo al lanzar nuevos billetes en el país. 

Los ciudadanos consideran esta medida una forma de reducir el uso de efectivo y aumentar el control y la supervisión de todas las transacciones. Este tipo de medidas son habituales en países que se enfrentan a presiones inflacionistas y a la falta de confianza en su moneda. Yo experimenté políticas muy similares en Venezuela, y en lugar de frenar la inflación, este tipo de medidas agresivas tienden a reducir la confianza del público en la capacidad del gobierno para contenerla, y hacen que aumente aún más.

Desde el anuncio, las búsquedas de "comprar bitcoin" en Nigeria se han disparado hasta nuevos máximos.

Esto no debería sorprendernos. Los nigerianos recurren al bitcoin para proteger sus ahorros de una mayor devaluación. Además, la confianza en los bancos e instituciones locales es baja, y muchos nigerianos se sienten más seguros realizando transacciones en la red bitcoin que en su red bancaria local.

Macro

3. El Banco de Canadá es el primer gran banco central que sugiere una pausa en las futuras subidas de las tasas de interés, tras el aumento de ayer de 25 puntos básicos.

El Banco de Canadá anunció esta semana una pausa en las futuras subidas de las tasas de interés, después de haberlas aumentado otros 25 puntos básicos. 

Aunque siguió aumentando las tasas de interés, señaló muy claramente al mercado que ésta sería "la última subida" por ahora. 

Aunque el Banco Central canadiense ha perdido algo de credibilidad al afirmar que " las tasas se mantendrían bajas durante varios años" hace apenas un año, sigue señalando un importante cambio de tono y de política con respecto a la última reunión.

Esto podría ser una señal de lo que está por venir en otros bancos centrales, y ha reforzado la idea de que el endurecimiento de los bancos centrales mundiales está llegando a su punto máximo o muy cerca de él.

Curiosamente, la Reserva Federal se reúne la semana que viene y se espera que anuncie una subida de 25 puntos básicos. Los inversionistas estarán muy atentos a las futuras orientaciones y comentarios de Jerome Powell tras el anuncio.

4. Resultados empresariales en Estados Unidos U.S. 

En cuanto a los resultados, muchos inversionistas esperaban un baño de sangre para las empresas tecnológicas y las relacionadas con el bitcoin y los activos digitales. Los resultados hasta la fecha han sido todo lo contrario.

En cuanto al bitcoin, Signature Bank superó las estimaciones de beneficios y registró ganancias récord. La acción subió un 5% tras el informe. Del mismo modo, el informe de Tesla superó las expectativas de los analistas y la empresa anunció que no había realizado cambios en su posición de bitcoin durante el cuarto trimestre de 2022. Las acciones subieron un 8% tras el informe. 

En otras noticias tecnológicas, Netflix publicó resultados positivos, al igual que Microsoft. Ambos valores subieron tras sus respectivos informes. 

Se espera que Intel presente sus resultados hoy. Está trabajando en un chip para minar bitcoins y cualquier novedad al respecto podría afectar a los mercados. 

En esta semana 

Aunque estamos cerca del final de la semana financiera actual, el viernes tenemos un gran día de datos económicos y resultados empresariales. 

Dicho esto, el resto de la semana podría ser tranquila, ya que los inversionistas se preparan para la reunión de la Fed de la próxima semana.  

Como siempre, he aquí un resumen de los acontecimientos y datos que podrían mover los mercados en la próxima semana:

Aviso para los residentes de Canadá: A partir del 4 de enero de 2023, los clientes de Canadá ya no podrán abrir nuevos préstamos B2X.

A partir del 1 de febrero de 2023, los clientes de Canadá ya no podrán abrir una nueva Cuenta de Ahorros BTC o USDC, depositar BTC o USDC en sus Cuentas de Ahorros existentes, ni obtener rendimiento en ningún saldo existente en las Cuentas de Ahorros BTC o USDC.

Aviso para los residentes de EE.UU.: A partir del 4 de abril de 2022, los clientes estadounidenses ya no podrán ganar intereses por los fondos depositados en sus cuentas de ahorro BTC y/o USDC, donde estén disponibles; sin embargo, seguirán ganando intereses por sus saldos preexistentes en sus cuentas de ahorro BTC y/o USDC Legacy.

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